托管？融资性担保？项目明细？NO 这只是一种忽悠手段而已！

　　一直以来P2P行业就是一个病态发展夹杂诈骗的行业，之所以这个行业一直没有规范，之所以行业没有一个标杆，其根本原因在于行业病态原罪的定则不清。从表面上看，原罪根源在于监管制度的不健全、监管部门的不完善；其核心本质根源在于，从业人员的素质问题，例如金融理念不强、自我道德缺失以及投资人对相关专业理念常识的缺失。

　　以某网站为例，该P2P网站高管一直鼓吹，第三方托管的重要性。毫无疑问，第三方托管是防止P2P行业道德风险的重要命门所在，资金池，挪用资金等问题。那么，何为第三方托管呢？很多人对于第三方托管的职责定位不清晰，只听别人各种吹嘘托管的功能多好多好。今年过年笔者在和农发行副行聊天的时候，当笔者提及第三方托管职能定位的时候，该行长原话为：“首先你要了解资金的具体流向，其次根据资金的归集方来才能划定职能主体。

　　问题一、鼓吹第三方托管的安全性

　　你借给借款人的钱，是通过银行出账，借款人拿到钱是存入银行，中间利用的是第三方支付这个桥梁。借款人拿到钱以后，无论是用于还债还是用于采购，必定是将钱用出去，无论是通过市场流通还是通过支付通道转账，收钱人依旧会将钱存入银行。如果收钱人将钱用于金融活动，最后落地的仍旧是银行。那么，第三方支付扮演的角色是什么？仅仅通道而已。背后的风险你应该懂了吧。”

　　如该行长所言，如果你将第三方托管的职责绑定给第三方支付公司，那么是没有任何道理的。作为资金通道而非资金沉淀的第三方支付，会如何去防范这个风险呢？

　　我们再来看看所谓的真正意义上的第三方支付托管。在第三方支付托管模式下，付款人通过支付公司的网银直连支付接口，将资金付给网贷平台。其中的资金流是：第一步，从付款人的银行卡转到支付公司的备付金账户。第二步，从支付公司的备付金账户转移到平台的银行卡。第二步一般都是T+1 ，即付款完的第二个工作日，支付公司将资金汇款到平台的银行卡上，部分支付公司甚至T+0 垫资。这种模式，支付公司在其中只起到了一个桥的作用，让付款人付款过程比线下汇款更加快捷、方便而已。资金还是会进入平台的银行账户，资金并不是真正托管在支付公司。这种模式下，一旦平台自身经营有问题，平台就可以直接挪用交易双方的资金。

　　这里的核心问题就在于，通道是无法从根本上控制风险所在，因此第三方支付托管下的平台仅仅是纸老虎，经不起推敲。如此情况下，还贸然鼓吹第三方托管的重要性，那么笔者就请问了，第三方托管的重要性情况下，你是否有银行存管、是否有银行存管机房？在没有这样的情况下，贸然鼓吹，与诈骗无意。

　　问题二，充分足额担保。

　　我们在谈和担保合作的时候，毫无疑问，要求担保公司运作一定要规范，抵押物要足够覆盖借款本息金额，排除关联担保、超额担保、框架担保，一定要有针对具体项目的“一对一”担保函。

　　在从某种角度上而言和融担这类企业合作，放贷主体明确且主体有合法放贷资质。这点是毋庸置疑的，但是问题在于担保杠杆上面。河北融投事件相比大家耳熟于心，没出事之前杠杆为8倍，出事以后杠杆在12倍以上。虽然是排除关联担保、一一对应，但是呢？该网站并没有严格意义上的再保余额说明，也没有相关数据展示，担保企业是否存在超杠杆。

　　因此看担保问题的时候，首先看的是担保本身的东西，在这成立的情况下，再看关联担保。据笔者所知，该网站用的某担保公司控股方与借款行业有一定关联性，只是中间做了一个壳公司而已。

　　那么，在超杠杆是否存在未知的情况下，有一定关联担保存在；是否满足充分足额担保呢？笔者认为，如此情况一定存在一些不清不楚的情况。毕竟在一定情况下，不在同一产业链上，为何要将到手的利益分你一些？要不就是拿你做超杠杆的外界稀释杠杆的媒介，要么就是拿你去做一定的资金流动补充方。作为投资人，结果不需要多表，因为你们已经被这群人给忽悠，给骗了！

　　第三，鼓吹项目必须明确、清晰

　　这点是最没有说服力的，何为项目明确，项目就不是你自己开发的，而是通过第三方放贷主体提供的，如何明确项目？在借款人详细情况根本无法核查，全靠关联担保推送的情况下，敢说醒目明确，真不知道哪里来的勇气。我们姑且认为，你网站上展示信息明确，但是通过网站展示相关文字内容，基本属于介绍模板。一个模板的情况下，如何能真实说明展示详细信息呢？中间绝对有恶意隐瞒、蓄意欺骗的成分。

　　第四，公司高管直系亲属打造隐形团长

　　某女行业知名人物，在多场合打击其他企业，而隐形的推荐该平台。利用其专栏威望收揽了一批投资人，然后打造QQ群等众多群体。该举动从某种意义上是对投资人的专业性教育，值得提倡。但是在群里刻意打压同行，鼓吹平台就有点过分。有相关行业内人士向笔者透露，之所以如此是因为该知名人物与此平台高管为夫妻关系。笔者瞬间明辨为何作为行业内知名人士，为何无法分辨该平台的忽悠手段，因为是刻意为之。

　　2013、2014年众多团长事件尚未完全散去，利用如此手段变相组团继而忽悠投资人，笔者认为实在有缺乏素养。

　　第五，虚假天使轮风投

　　据相关新闻源搜索可以查询到该平台获得风投，但是实际为平台股东之间的内部调整，从工商注册查询中可看到，股权变更前后仅仅是份额产生了变化，而没有资本金变化，更无机构入资相关情况。

　　笔者认为，从日趋活跃的该平台人员表现推断，该平台在流动性上面或许出现一定问题。所鼓吹的相关情况，简直为忽悠投资人所为。其实笔者并不是想818该平台，只是想通过该平台的事情来展现整个行业里面存在的奇葩状况：“忽悠、欺诈与为伪高大上同行；隐团与非专业同步。”在2016年肯定会有越来越多的平台出现或多或少的问题，也希望投资人能真正成长起来，不要被该类平台给欺骗，毕竟血汗钱的背后只有自己知道不易。

　　Ps:不是笔者想动你，是你实在装逼装的太LOW了，漏洞一堆又来天天忽悠投资人，实乃典型不能再典型的案例，希望你们关联方的那几笔大额逾期没有让关联方的资金链断裂。不然最后倒霉的是那些被你们欺骗的无辜的投资人。